atr stop 1

การตัดขาดทุนแบบ Average True Range Trailing Stop หรือ Chandelier Stop

Wilders Average True Range Trailing Stop by   thumb ว่าด้วยเรื่องของการตัดขาดทุนและรักษากำไรด้วย : Trailing Stop

Chandelier Trailing Stop by   thumb ว่าด้วยเรื่องของการตัดขาดทุนและรักษากำไรด้วย : Trailing Stop

ผู้คิดค้นระบบนี้เป็นนาย Wilder เช่นเดิม รายละเอียดนั้นได้เขียนไว้หนังสือที่ได้กล่าวมาแล้ว โดยในยุคนั้น การกำเนิดขึ้นของแนวคิดการหาค่าความผันผวนแบบ Average True Range ถือเป็นความล้ำสมัยอย่างมาก โดยมีการอ้างอิงนำไปใช้กับระบบ Turtle Trading ในการหาจุดตัดขาดทุนและจุดซื้อเพิ่มของพวกเขาอีกด้วย โดยค่า True Range หรือความผันผวนนี้ จะหาจากการนำเอาค่าที่มากที่สุดที่เกิดขึ้นจา

1.ระยะจาก High ถึง Low ของวัน

2.ระยะจาก High ของวันถึง Close ของวันก่อนหน้า

3.ระยะจาก Low ของวันถึง Close ของวันก่อนหน้า

เมื่อหาออกมาได้แล้ว เวลานำมาใช้นั้นต้องเอามาหาค่าเฉลี่ยออกมา เนื่องจากความผันผวนในแต่ละวันมักไม่คงที่และมีระยะไม่แน่นอนนั่นเอง ค่าที่ได้ออกมาจะกลายเป็น Average True Range (ATR) โดยค่าที่ใช้กันในตอนเริ่มต้นโดย Wilder นั้น จะอยู่ที่ 7 วันครับ แต่ก่อนที่เราจะนำเอามาใช้ได้นั้นต้องทำอีกอย่างหนึ่งนั่นก็คือ การคูณด้วยค่าคงที่ หรือค่า Constant ออกมา โดย Wilder ได้พบว่าการคูณด้วยค่าระหว่าง 2.8-3.1 จะใช้ได้ดีที่สุดในระยะยาว และมักใช้ค่ากลางที่ 3.0 ครับ (Cynthia Case นักเล่นหุ้นชั้นแนวหน้าคนหนึ่งเคยให้เหตุผลไว้ว่า เนื่องจากราคาของหุ้นจะเคลื่อนอยู่ในกรอบของค่าเบี่ยงเบนของมัน โดย 1 Constant นั้นจะเทียบเท่ากับ 1 Standard Deviation จากค่า Mean ของราคา ดังนั้น 3 Constant หรือ 3 Standard Deviation จะคลอบคลุมการเคลื่อนไหวของราคาแบบสุ่มเกือบทั้งหมด) ขั้นตอนสุดท้ายนั้น คือการเอาช่วงระยะของค่า ATR*Constant (เรียกว่า Average Range times Constant หรือ ARC) มาหักออกหรือบวกเข้าจากจุดต่ำสุดหรือสูงสุดของหุ้นในเวลาที่ผ่านมา เช่น หากหุ้นอยู่ในขาขึ้น เราจะทำการนำ Highest High ภายในช่วงเวลาที่เราต้องการเช่น 7 วันมาลบออกด้วย ARC เราก็จะได้ ATR Trailing Stop ออกมาครับ และสัญญาณจะเกิดการเปลี่ยนทาง หรือ Reverse เมื่อราคาได้ปิดหรือแตะลงไปต่ำกว่า(ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขที่เราวางไว้) Trailing Stop ของเรานั่นเองครับ

ส่วนที่มันถูกเรียกอีกชื่อหนึ่งว่า Chandelier Trailing Stop ก็เนื่องมาจากว่า มันถูกนำมาปรับปรุงโดย Chuck LeBeau นั่นเอง โดย LeBeau ได้ทำการปรับปรุงไม่ให้ค่าของ Trailing Stop มีการวิ่งย้อนกลับลงไปต่ำหรือสูงกว่าค่าเดิม ในกรณีที่ราคาหุ้นยังอยู่ในแนวโน้มนั้นๆ โดย เขาได้พบว่าค่า ARC นั้นมีความยืดหยุ่นและมีประสิทธิภาพอย่างมาก โดยสามารถใช้ตัวคูณ Constant ได้ตั้งแต่ 2.5 ถึง 4.0 เลยทีเดียว ขึ้นอยู่กับว่าเราต้องการให้มันแคบหรือกว้างตามความเหมาะสมกับสไตล์ของเรา โดยหากว่าแคบนั้นจะให้ Payoff ที่สูงขึ้นแต่จะมี Profitable Trade ที่น้อยลงเนื่องจากถูก Stop out บ่อยกว่า แต่หากเรากำหนดไว้กว้างจะเพิ่ม Profitable Trade ได้มากขึ้น แต่จะให้ Pay off ที่ต่ำกว่านั่นเอง

ข้อดี:

Trailing Stop ชนิดนี้จะมีความยืดหยุ่นและปรับสภาพไปตามหุ้นแต่ละตัวได้เป็นอย่างดี เนื่องจากมันอิงกับค่าความผันผวนของหุ้นแต่ละตัว มันช่วยให้เราสามารถ Let profits Run รวมถึงปกป้องกำไรได้ดีพอสมควรและ Minimize Risk ได้ทั้งยังมีความ Robust ที่สูง ถึงขนาดที่ในปี 2004 นั้น Van K. Tharp ได้ทำการทดลองใช้มันร่วมกับการเข้าซื้อแบบ Random หรือสุ่ม โดยผลที่ได้ก็คือ Trailing Stop แบบนี้สามารถที่จะทำกำไรได้ในระยะยาวเป็นอย่างดี

ข้อเสีย:

จุดอ่อนของมันบางทีอาจอยู่ที่การหาค่า Constant ที่เหมาะสม และเนื่องจากมันจะวิ่งตามจุดสูงสุดไปเรื่อยๆ โดยค่า ARC หนึ่งนั้น ทำให้บางครั้งการเคลื่อนไหวของราคาที่รุนแรงในวันหนึ่งอาจทำให้เกิดสัญญาณ ขายที่ผิดพลาดได้ ทั้งที่หุ้นยังไม่ได้เป็นขาลงขึ้นมาจริงๆ อีกข้อสังเกตหนึ่งก็คือ เมื่อหุ้นเริ่มเข้าสู่ระยะ Sideway มันจะค่อยๆงวดขึ้นมาโดยไม่ได้อิงจากแนวรับและแนวต้านที่เหมาะสมครับ

Visitors: 56,917